9월 28일 오전 5시, 절강성 타이저우(泰州) 재활용 구리 가공 기업의 구매 대리인 펑진(彭智) 씨가 신발에 이슬이 맺힌 채 원료 야적장에 들어섰고, 손전등 빛이 30톤에 달하는 스크랩 구리선을 휩쓸었다. "어젯밤에 재활용 상인 3명에게서 '구입'한 물품입니다. 트럭에서 내리기만 하면 국경절 연휴 3일째까지 보관할 수 있습니다." 그가 계산한 대로 그는 하위 고객들에게 다시 전화를 걸었고, 수화기의 긴급한 음성이 전화기에서 나왔고, 전화 반대편에서는 공급업체의 견적이 매시간 업데이트되고 있었습니다.
국경절 연휴 동안 구리선 원자재 시장은 보기 드문 '열{0}}냉각 차별화'를 경험하고 있습니다. 재활용 구리 처리 작업장의 기계는-끊임없이 가동되고 기업은 주문을 확보하기 위해 재료를 확보하기 위해 기꺼이 높은 가격을 지불합니다. 정련된 구리봉 생산지는 완전히 조용했고, 장비의 절반 이상이 유지보수를 위해 가동을 중단했으며, 재고는 평소의 두 배에 이르렀습니다. 이러한 차별화의 이면에는 구리 가격이 톤당 83,000위안을 넘은 이후의 비용 게임과 신에너지 수요와 전통 산업 간의 구조적 충돌이 있습니다.
구리 재료 획득 전쟁: 재활용 구리 기업의 국경일 "비축 경쟁"
"매일 50통이 넘는 전화를 받는데 그 중 절반은 상품 문의, 나머지 절반은 흥정 전화로 목소리가 쉬어버린 지 오래입니다." 구매 대리인 중 한 명이 국경절 연휴의 첫 3일 동안 원자재 조달에 시간을 보냈습니다. 9월 25일 인도네시아 그래스버그 구리 광산 사고로 인해 전 세계 구리 가격이 급등했고 국내 재활용 구리 가격이 하루 톤당 1,200위안이나 급등했습니다. 주변 군 상인들로부터 핵심 원자재를 확보하기 위해 구매예산을 8% 늘려야 했다.
이러한 "구리 재료 획득 물결"은 재활용 구리 수집 지역에서 표준이 되었습니다. 연휴 전 마이스틸이 실시한 조사에 따르면 후베이성과 쓰촨성 주요 기업의 원자재 비축량은 일반적으로 1,000톤을 초과했으며, 장시성 잉탄의 재활용 구리봉 기업은 국경절 연휴 동안 3개 생산 라인의 가동이 중단되지 않도록 1,500톤의 재활용 구리를 준비하기도 했습니다. "고객 주문이 10월 말까지 연장되는데, 원자재가 없는 날은 계약 위반에 대한 위약금을 의미합니다. 비싸더라도 구매해야 합니다." 이 기업의 생산 감독자인 장한중(Zhang Hanzhong)은 원자재 비용, 자본 이자, 주문 이익이 계산기에서 계속해서 변동하는 것을 보았습니다.
원자재가 창고에 들어간 후의 품질 관리 프로세스도 완화되지 않습니다. 저장성의 리튬-이온 동박 공급업체 작업장에서 품질 검사관은 휴대용 X-선 형광 분광계를 사용하여 원자재의 순도를 테스트하고 있습니다. "신에너지 고객은 99.99% 이상의 구리 함량을 요구하며, 철과 니켈의 불순물은 0.005%를 초과해서는 안 됩니다." 품질관리부 리메이 이사는 화면에 나타난 스펙트럼 곡선을 가리키며 "국경절 연휴 기간에 입고된 모든 원자재는 3번씩 재점검을 거쳐 부적격인 경우 바로 반송된다"고 설명했다. 이제 원자재는 소중해 어떤 실수도 용납할 수 없다"고 설명했다.
높은 원자재 가격으로 인해 기업은 계산을 세심하게 해야 합니다. Zhang Hanzhong은 국경일 연휴 동안의 생산이 정확한 원가 회계와 같다고 밝혔습니다. "재활용 구리 매장량은 600~750톤의 안전한 수준으로 유지되어야 합니다. 하루 더 비축하면 자본 이자가 10,000위안 추가로 발생하며, 1톤이 적으면 공급 중단이 발생할 수 있습니다." 그럼에도 불구하고 국경절 연휴 기간 기업의 생산률은 90%에 달해 전년도 같은 기간의 60%보다 훨씬 높았다.
생산 중단의 한파: 정련 기업의 재고 '소화 문제'
분주한 재활용 구리 기업과 뚜렷한 대조를 이루는 곳은 장쑤성 우시에 있는 정련 구리봉 기업의 조용한 공장입니다. 10월 3일에는 소수의 작업자만이 작업장에서 연속 주조 및 연속 압연 장비의 부식 방지 처리를 하고 있었고, 원래 구리선 블랭크를 생산하는 데 사용된 생산 라인은 모두 폐쇄되었으며 완제품 창고의 트럭도 소수였습니다.
"건국 기념일이 유지 관리로 인해 완전히 중단된 것은 3년 만에 처음입니다. 더 이상 버틸 수 없습니다." 기업 종합 사무국장은 기자에게 "현재 정련된 구리 가격은 톤당 83,200위안이고 공장의 재고 2,000톤이 자금으로 1억 6천만 위안 이상을 차지하며 일일 금융 비용이 거의 10,000위안 손실될 것입니다"라고 말했습니다. 더욱 어려운 점은 하류 수요가 약하다는 점이다. "우리의 주요 고객은 전선 및 케이블 공장입니다. 주문량이 전년 대비-30% 감소-했습니다. 국경절 연휴 기간에는 생산 능력이 40%만 가동되었습니다. 제품이 전혀 배송되지 않았습니다."
재고 축적은 구리 제련 기업의 일반적인 어려움이 되었습니다. SMM 조사에 따르면 국경절 연휴 기간 동안 국내 구리봉 기업은 일반적으로 4.05일의 휴식 시간을 가졌으며 이는 2023년보다 0.1일 늘어난 것입니다. 중국 화북 지역의 일부 기업은 심지어 7일의 휴식을 취하기도 했습니다. "딜러들은 계속해서 가격을 압박했고, 하류측에서는 재고 확보를 꺼렸습니다. 재고 회전일은 7일에서 15일 이상으로 늘어났습니다." 양쯔강 삼각주 지역의 한 구리봉 기업 부사장은 국경절 연휴에 유지보수를 하기로 결정한 것은 최후의 수단이었다고 고백했다. "성수기 동안 생산 중단은 상당한 손실을 초래합니다. 휴일 폐쇄는 최소한 전기 및 인건비를 절약할 수 있습니다."
정책 불확실성은 기업의 신중한 태도를 더욱 악화시켰습니다. 장시성과 저장성의 재활용 구리에 대한 세금 환급 정책은 아직 논의 중입니다. 이 지역의 일부 구리 제련 기업은 향후 비용 우위를 잃을 것을 우려해 원자재 구매를 중단했습니다. "지금 정련된 구리를 사는 것은 도박과 같습니다. 명절 이후 가격이 떨어지면 재고가 뜨거운 감자가 될 것입니다"라고 Liu Min은 말했습니다.
수요 확산: 신에너지와 전통산업의 '냉온 충돌'
이번 '얼음과 불 테스트'의 핵심은 수요 측면의 구조적 변화다. 저장(浙江)성 닝보(寧波) 리튬전지 동박공장에서는 국경절 연휴 기간에도 생산라인의 80%가 가동됐다. 트럭은 평소보다 15% 더 높은 운임으로 동박을 800km 떨어진 배터리 공장까지 운송했습니다. "예전에는 국경절 연휴 동안 장비의 절반 이상을 중단했습니다. 올해는 20%만 중단할 수 있었습니다. 고객이 우리에게 압력을 가하고 있었습니다." 제작감독 천펑(Chen Feng)이 말했다. 2024년 첫 8개월 동안 국내 리튬전지 동박 생산량은 전년 대비--23.7% 증가했습니다. 새로운 에너지 질서의 폭발적인 성장은 그들을 전혀 긴장을 늦추지 못하게 만들었습니다.
신에너지 산업의 활발한 수요로 인해 고급 재활용 구리선 원자재 구매가 늘어나고 있습니다.- 중국 비철금속 산업 협회(China Nonferrous Metals Industry Association)의 데이터에 따르면, 신에너지 차량에 사용되는 구리에서 재활용 구리가 차지하는 비율은 2024년에 35%에 도달했습니다. 모터 및 충전 시스템용으로 고순도 재활용 구리 로드에 대한 수요가 급증했습니다.- "우리의 재활용 구리선 순도는 99.95% 이상으로 안정적입니다. 스펙트럼 분석 및 인장 테스트를 거쳐 신에너지 자동차 제조업체에 직접 공급됩니다." Zhang Hanzhong의 회사는 최근 2개의 고순도 구리선 생산 라인을 추가했으며 국경절 연휴에도 계속 작업을 진행했습니다.
그러나 전통적인 전선 및 케이블 산업의 취약성으로 인해 정련된 구리에 대한 수요가 지속적으로 낮게 유지되었습니다. 광둥성의 한 전선 및 케이블 기업 구매 관리자는 "구리 가격이 너무 높습니다. 고객이 기다리고 관찰하고 있습니다. 우리는 감히 원자재를 비축할 수 없습니다. 필요에 따라 구입하면 됩니다."라고 확인했습니다. 이러한 신중한 사고방식이 상류로 전수되어 구리봉 기업의 원자재 재고율은 30% 미만에 이르렀습니다.
시장 게임: 비용과 수요의 균형을 맞추는 행위
국경절 연휴가 끝난 후 첫 영업일인 10월 10일, Peng Jin은 다시 구매 여행을 떠났습니다. 구리 가격은 톤당 8.25만 위안으로 약간 떨어졌지만 그의 구매 목록으로 인해 수요가 50톤 추가되었습니다. "다운스트림 신에너지 고객의 주문은 11월까지 예정되어 있습니다. 원자재도 이에 맞춰야 합니다." 유민의 기업은 재고 홍보에 분주한 가운데 "5% 할인을 제안하겠다. 재고를 넘길 수만 있다면 그렇게 할 의향이 있다"고 말했다.
Mysteel 분석가 Wang Hao는 이러한 다양한 패턴이 4분기까지 계속될 수 있다고 믿습니다. "신에너지 산업에서 고순도 구리선에 대한 수요는 계속 증가할 것이지만, 전통 산업의 수요 회복에는 여전히 시간이 걸릴 것입니다." 기업의 경우 원자재 전략이 재구성되고 있습니다. - 재활용 구리 기업은 공급망 안정성에 더 많은 관심을 기울이는 반면, 구리 제련 기업은 재고와 주문 간의 균형을 추구합니다. Liu Ming의 컴퓨터에는 최신 시장 보고서에 다음과 같은 빨간색 선이 표시되어 있습니다. "정책 변경을 주의 깊게 살펴보십시오. 원자재 구매를 다시 시작하기 전에 재고가 1,000톤 아래로 떨어질 때까지 기다리십시오."
구리선 원료 시장의 '콜드-핫 테스트'는 단지 시작에 불과할 수도 있습니다.
